LATAM не продлевает программу лояльности Multiplus

LATAM Airlines Group SA объявила сегодня, что ее консолидированная дочерняя компания TAM Linhas Aereas SA («LATAM Airlines Brazil») не намерена продлевать или продлевать свое операционное соглашение с Multiplus SA («Multiplus»), дочерней структурой коалиции лояльности, после 31 декабря. 2024. Одновременно с этим LATAM Airlines Brazil объявила о своем намерении предложить приобрести все обыкновенные акции Multiplus, которыми в настоящее время не владеют дочерние компании LATAM, а затем исключить Multiplus из списка B3 Novo Mercado в Бразилии и отменить его регистрацию.

проверка данных

С момента объединения бизнеса LAN и TAM в 2012 году дочерние компании LATAM Airlines Group использовали две отдельные и разные программы для часто летающих пассажиров.

• В Бразилии LATAM Fidelidade (унаследованная программа TAM) управляется Multiplus SA - отдельной, независимо управляемой бразильской корпорацией - в соответствии с 15-летним эксклюзивным контрактом, подписанным между TAM Linhas Aereas и Multiplus, который вступил в силу с 1 января 2010 года. LATAM косвенно владеет 72.7% акций Multiplus; оставшаяся часть акций находится в обращении на B3 Novo Mercado в Бразилии после IPO в 2010 г. - до объединения бизнеса LAN и TAM - под тикером MPLU3.

• Кроме того, LATAM Pass - наследник программы LAN Pass - является ведущей программой для часто летающих пассажиров на большинстве испаноязычных рынков LATAM. LATAM Pass полностью принадлежит и управляется LATAM, и в настоящее время у нее 14.7 миллиона подписчиков.

LATAM Airlines Brazil - ведущая авиакомпания в Бразилии, имеющая почти на 40% больше доступных сидячих километров (ASK) и почти в шесть раз больше международных ASK, чем у ближайшего конкурента в стране, и доступ к ведущей в отрасли южноамериканской сети LATAM. Благодаря двусторонним соглашениям с международными авиакомпаниями-партнерами и прочным связям с альянсом oneworld. В результате LATAM Airlines Brazil предлагает наиболее полные предложения авиакомпаний для часто летающих пассажиров на бразильском рынке.

Однако, несмотря на скоординированные усилия LATAM, LATAM Airlines Brazil и Multiplus, этой неотъемлемой силы продукта было недостаточно для укрепления лидерства Multiplus на все более конкурентном рынке бразильских баллов лояльности. Несмотря на несколько поправок к Контракту, направленных на восстановление конкурентоспособности (в том числе, совсем недавно, в этом году, в среднем на 5% внутренние цены на билеты и на 2% на международные цены на билеты, предлагаемые Multiplus), рыночная доля Multiplus не улучшилась.

В результате LATAM Airlines Brazil сегодня уведомила Совет директоров Multiplus о том, что она не намерена продлевать или продлевать Контракт после 31 декабря 2024 года. В будущем LATAM Airlines Brazil намерена самостоятельно управлять своей программой для часто летающих пассажиров. защита пассажиропотока авиакомпании и получение полной гибкости в управлении своей стратегией доходов.

В этом контексте, чтобы свести к минимуму затраты на переход и трение для всех заинтересованных сторон, LATAM Airlines Group решила поддержать LATAM Airlines Brazil в стремлении к полному приобретению Multiplus. LATAM Airlines Group и LATAM Airlines Brazil считают, что это наиболее жизнеспособное решение текущих проблем Multiplus (которые могут усугубиться после окончания контракта) и минимизирует влияние на миноритарных акционеров Multiplus. Кроме того, эта сделка позволяет LATAM Airlines Brazil увеличить преимущества для всех пассажиров LATAM Airlines Group.

Программа для часто летающих пассажиров является стратегическим активом для группы авиакомпаний и основным источником ценности, который отличает LATAM от других перевозчиков. Приобретение Multiplus и его полная интеграция в сеть LATAM вместе с LATAM Pass создадут, по оценке LATAM, четвертую по величине программу для часто летающих пассажиров и программу лояльности в мире (по количеству участников), а также укрепят отношения LATAM Group с 21.1 миллиона участников Multiplus. Баллы и выгоды от использования Multiplus останутся неизменными, а коммерческие партнеры Multiplus получат выгоду от расширенного привлечения, удержания клиентов и доли кошелька.

Ожидается, что эта сделка принесет значительные выгоды для LATAM Airlines Brazil и LATAM, включая синергию в области эффективности, дополнительный доход от пассажиров, создание ценности с помощью CRM и аналитики данных, усиление согласованности и позиционирования бренда, а также улучшенный и упрощенный опыт для участников Multiplus.

Решение LATAM Airline Brazil согласуется с недавними сделками в отрасли и со стратегией внутренних бизнес-моделей для часто летающих пассажиров крупнейших мировых авиакомпаний, включая партнеров LATAM oneworld.

Перевод

Сделка будет включать в себя процесс публичного тендера («Предложение») LATAM Airlines Brazil на сумму, эквивалентную примерно 27.3% непогашенного акционерного капитала Multiplus (свободное обращение, принадлежащее государственным миноритарным инвесторам), и последующую отмену регистрации. Multiplus в качестве публичной компании CVM - бразильского регулятора ценных бумаг - и исключение Multiplus из сегмента листинга Novo Mercado («Исключение из листинга») в соответствии с бразильскими корпоративными законами и законами и постановлениями.

Сроки запуска Оферты зависят от предварительного утверждения необходимой нормативной документации CVM. LATAM Airlines Brazil планирует предоставить указанную документацию к началу октября.

Как только Предложение будет запущено, LATAM Airlines Brazil сможет объявить Предложение успешным и приступить к делистингу после получения согласия не менее двух третей тех, кто зарегистрировал свои акции для предложения, как это предусмотрено в CVM. Инструкция 361. Чтобы быстро реализовать предполагаемый синергетический эффект, LATAM Airlines Brazil намеревается объединить Multiplus с LATAM Airlines Brazil вскоре после завершения процесса исключения из списка.

LATAM Airlines Brazil объявила предполагаемую цену покупки в размере 27.22 реала за акцию, которая представляет собой средневзвешенную цену акций Multiplus с поправкой на дивиденды за последние 90 торговых дней. Предполагаемая цена покупки представляет собой наценку на 11.6% по сравнению с ценой акций Multiplus в размере 24.40 реалов на момент закрытия рынка сегодня и подразумевает приблизительную общую сумму вознаграждения в размере 1.2 млрд реалов (~ 289 млн долларов США) за все 27.3% акций Multiplus в свободном обращении. .

LATAM Airlines Group проведет конференц-звонок сегодня (среда, 5 сентября 2018 г.), чтобы предоставить более подробную информацию об этом объявлении. Телеконференция состоится в 1:2 по восточному времени (XNUMX:XNUMX по времени Сантьяго и Сан-Паулу). Информация о телефонном подключении и веб-трансляции выглядит следующим образом: