LATAM Airlines Group теперь подает план реорганизации из главы 11

RSA документирует соглашение между LATAM, вышеупомянутыми держателями более 70% материнских необеспеченных требований и держателями примерно 48% облигаций США 2024 и 2026 годов, а также некоторыми акционерами, владеющими более 50% обыкновенного капитала, при условии исполнения окончательная документация сторон и получение корпоративных одобрений этими акционерами. Как и на протяжении всего процесса, все компании в группе продолжают работать в соответствии с условиями поездок и требованиями.

«Последние два года были отмечены тяжелыми испытаниями во всем мире - мы потеряли друзей и семью, коллег и близких. И мы пошатнулись, поскольку мировая авиация и путешествия были фактически остановлены крупнейшим кризисом, с которым когда-либо сталкивалась наша отрасль. Хотя наш процесс еще не завершен, мы достигли важной вехи на пути к более сильному финансовому будущему, - сказал Роберто Альво, генеральный директор LATAM Airlines Group SA. надежный процесс посредничества для достижения этого результата, который обеспечивает серьезное внимание всем заинтересованным сторонам и структуру, которая придерживается законов США и Чили. Вливание ими значительного нового капитала в наш бизнес является свидетельством их поддержки и веры в наши долгосрочные перспективы. Мы благодарны за исключительную команду в LATAM, которая выдержала неопределенность последних двух лет и позволила нашему бизнесу продолжать работать и обслуживать наших клиентов настолько эффективно, насколько это возможно ».

Обзор плана

План предлагает вливание в группу $ 8.19 млрд за счет сочетания нового капитала, конвертируемых векселей и долга, что позволит группе выйти из главы 11 с соответствующей капитализацией для выполнения своего бизнес-плана. Ожидается, что после появления LATAM будет иметь общий долг примерно в 7.26 миллиарда долларов1 и ликвидность примерно в 2.67 миллиарда долларов. Группа определила, что это консервативная долговая нагрузка и соответствующая ликвидность в период продолжающейся неопределенности для мировой авиации и улучшит позиции группы в будущем.

В частности, в Плане указывается, что:

• После утверждения Плана группа намеревается запустить предложение обыкновенных акций на сумму 800 миллионов долларов, открытое для всех акционеров LATAM в соответствии с их преимущественными правами в соответствии с применимым чилийским законодательством и при полной поддержке сторон, участвующих в RSA, при условии, что оформление окончательной документации и, в отношении поддерживающих акционеров, получение корпоративных одобрений;

• Три различных класса конвертируемых облигаций будут выпущены LATAM, и все они будут предложены акционерам LATAM в приоритетном порядке. Если акционеры LATAM не подписались на него в течение соответствующего периода преимущественного права:

o Конвертируемые облигации класса A будут предоставлены некоторым общим необеспеченным кредиторам материнской компании LATAM для урегулирования (dación en pago) их разрешенных требований по Плану;

o Конвертируемые облигации класса B будут подписаны и приобретены указанными выше акционерами; а также

o Конвертируемые облигации Класса C будут предоставлены некоторым обычным необеспеченным кредиторам в обмен на сочетание новых денег в LATAM и урегулирование их требований, с учетом определенных ограничений и задержек со стороны поддерживающих сторон.

• Конвертируемые векселя, относящиеся к Конвертируемым классам B и C, будут предоставлены, полностью или частично, с учетом нового денежного взноса на общую сумму около 4.64 миллиарда долларов США, полностью поддержанного сторонами RSA, при условии получения их поддержка акционерами корпоративных одобрений;

• LATAM привлечет новую возобновляемую кредитную линию на 500 миллионов долларов и общую сумму финансирования нового денежного долга примерно на 2.25 миллиарда долларов, состоящую либо из новой срочной ссуды, либо из новых облигаций; а также

• Группа также использовала и намеревается использовать процесс, описанный в главе 11, для рефинансирования или внесения изменений в договоры аренды до подачи ходатайства, возобновляемые кредиты и запасные двигатели.

Дополнительная информация

Ожидается, что слушания по утверждению адекватности Заявления о раскрытии информации по главе 11 и утверждению процедур голосования состоятся в январе 2022 года, а конкретные сроки будут зависеть от календаря Суда. Если Заявление о раскрытии информации будет одобрено, группа начнет ходатайство, во время которого она будет добиваться одобрения Плана от кредиторов. LATAM требует, чтобы слушания подтвердили проведение Плана в марте 2022 года.

Для получения дополнительной информации LATAM создал специальный веб-сайт: www.LATAMreorganizacion.com, где заинтересованные стороны могут найти дополнительную ключевую информацию об этом объявлении. Группа также открыла горячую линию для запросов, связанных с Главой 11, на которую можно получить доступ по адресу:

• (929) 955-3449 или (877) 606-3609 (США и Канада)

• 800 914 246 (Чили)

• 0800 591 1542 (Бразилия)

• 01-800-5189225 (Колумбия)

• (0800) 78528 (Перу)

• 1800 001 130 (Эквадор)

• 0800-345-4865 (Аргентина)

Он также имеет специальный адрес электронной почты для запросов, связанных с реорганизацией по адресу [электронная почта защищена].

В этом процессе LATAM консультируют Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP и Claro & Cia. в качестве юридических консультантов, FTI Consulting в качестве финансового консультанта и PJT Partners в качестве инвестиционного банкира.

Материнская специальная группа, которую возглавляют Sixth Street, Strategic Value Partners и Sculptor Capital, консультируют Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva и Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn в качестве юридических консультантов и Evercore в качестве инвестиций. банкир.

Вышеупомянутые акционеры включают (а) Delta Air Lines, Inc., консультируемую Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados и Perella Weinberg Partners LP в качестве юрисконсульта и инвестиционного банкира, (b) Cueto Group и Eblen Group, 2, которую консультировали Wachtell, Lipton, Rosen & Katz и Cuatrecasas в качестве юрисконсульта, и (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., консультировали и Alston & Bird LLP, Carey Abrogados и HSBC в качестве юрисконсульта и инвестиционного банкира . Некоторым из этих акционеров в индивидуальном порядке рекомендуют Greenhill & Co., LLC и ASSET Chile, SA в качестве софинансовых консультантов.