Коронавирус: вероятный рост требований по страхованию P&C

Коронавирусная болезнь (COVID-19) продолжает распространяться по всему миру, вызывая повсеместное беспокойство и разрушение организаций, включая добровольные и принудительные карантины. Компании по страхованию имущества и от несчастных случаев (P&C) могут понести убытки от страхового андеррайтинга непосредственно в результате вспышки. Однако потенциальные убытки не ограничиваются убытками от страхового андеррайтинга. Колебания на фондовом рынке и снижение процентных ставок центральными банками для ограничения экономических последствий коронавируса также могут повлиять на инвестиционный доход из-за колебаний реализованных и нереализованных рыночных потерь.

Поскольку вирус продолжает распространяться по всему миру, самое непосредственное влияние на страховые компании P&C будет иметь место в оценке инвестиций в акционерный капитал и активов с фиксированным доходом, на которые влияет волатильность рынка акций и облигаций. На результаты андеррайтинга пока не может быть существенного влияния. Однако претензии начнут проявляться в некоторых нишевых отраслях, таких как гостиничный бизнес, туризм, транспорт и развлечения, когда поездки и мероприятия будут отменены или все больше людей будут инфицированы.

Мы считаем, что на данный момент коронавирус в значительной степени является экономическим событием, которое не приведет к значительным убыткам от андеррайтинга для индустрии P&C в целом. Однако по некоторым статьям, таким как отмена событий и страхование путешествий, будет больше требований.

Претензии P&C, связанные с коронавирусом, будут варьироваться в зависимости от типа продукта или сектора промышленности

Практически все коммерческие клиенты страховых компаний подвержены риску того или иного нарушения работы или убытков в результате вспышки коронавируса. Однако не все экономические убытки приведут к выплатам по претензиям, так как это будет зависеть от того, покрывается ли убыток страховкой, типа приобретенного покрытия и формулировки полиса, которые могут иметь исключения, ограничивающие выплаты за убытки, связанные с эпидемией.

Некоторые организации имеют более высокий уровень воздействия по сравнению с другими, к которым относятся компании индустрии развлечений, крупные производители и компании в секторах туризма и гостеприимства. Это было очевидно на примере круизного лайнера Diamond Princess, где вирус быстро распространился в течение нескольких дней (см. Приложение 1). Эти организации либо имеют большое количество людей, работающих в сконцентрированных местах, либо собирают большое количество клиентов, физически сосредоточенных в одном месте - например, на круизных лайнерах, курортах, спортивных аренах и театрах, - где значительная концентрация людей может привести к быстрое распространение вируса.

Типы страховых полисов P&C, которые могут быть вызваны коронавирусом

• Страхование отмены мероприятия: Этот тип покрытия обеспечивает организаторам мероприятия страховую защиту от потери дохода или дополнительных непредвиденных расходов, вызванных неконтролируемыми обстоятельствами, такими как неблагоприятные погодные условия, отключение электроэнергии, отсрочка, отмена, терроризм, политическая активность или перенос мероприятия. Многие мероприятия были отменены или отложены организациями в попытке смягчить распространение вируса, в том числе несколько матчей Серии А в Италии, конференция разработчиков Facebook и матч по регби шести наций между Ирландией и Италией.

• Страхование компенсации работникам: В случае, если сотрудник заразился вирусом от зараженного коллеги, сотрудник мог подать иск о компенсации работнику для возмещения дохода или медицинских льгот. Мы можем начать видеть подобные претензии у рабочих сборочных линий, центров обработки вызовов, персонала отелей и т. Д.

• Страхование путешествий: Это продукт, который предлагают как P&C (в некоторых юрисдикциях), так и компании по страхованию жизни. Страхование обычно покрывает отмену рейса; прерывание поездки; а также украденный, потерянный или поврежденный багаж. Он также обеспечивает покрытие для задержек, медицинской эвакуации и чрезвычайных ситуаций. DBRS Morningstar ожидает, что будет зарегистрировано значительное количество претензий по страхованию путешествий из-за отмен, связанных с коронавирусом.

• Страхование цепочки поставок: Эта страховка в основном покрывает прерывание бизнеса из-за задержки или перебоев в получении запчастей, продуктов, компонентов или услуг от поставщиков. Компании, которые в значительной степени полагаются на сторонних поставщиков в отношении критически важных компонентов или услуг, могут предъявить претензии, чтобы возместить убытки в результате прерывания.

• Дополнительно : Другие политики, которые могут привести к выплатам, включают (но не ограничиваются): прерывание бизнеса, общая ответственность, директора и должностные лица и страхование ответственности за загрязнение. Однако это будет сильно зависеть от формулировки политики и любых исключений, которые могут быть включены в формулировку.

Инвестиционный доход, скорее всего, пострадает в краткосрочной перспективе

Ужесточение цен может смягчить влияние волатильности рынка на общую прибыльность

Страховые компании P&C по всему миру значительно увеличили свои цены с 2019 года, и эта тенденция, похоже, сохранится до 2020 года из-за сокращения мощностей и увеличения катастрофических убытков с 2017 года. Положительное влияние на прибыльность андеррайтинга может помочь смягчить некоторые последствия. последствий волатильности финансового рынка, вызванной коронавирусом, на инвестиционные портфели, поскольку компании могут компенсировать инвестиционные убытки или снижение инвестиционного дохода за счет более высоких доходов от андеррайтинга.

DBRS Morningstar - это глобальная компания, занимающаяся кредитными рейтингами, в которой работает около 700 сотрудников в восьми офисах по всему миру.