Компания Hertz Car Rental в Европе, Австралии и Новой Зеландии не обанкротилась

Сегодня Hertz Global Holdings, Inc объявила об этом, и некоторые из ее дочерних компаний в США и Канаде подали добровольные ходатайства о реорганизации в соответствии с главой 11 в Суд США по делам о банкротстве округа США. Делавэр.

Воздействие COVID-19 на спрос на поездки было внезапным и драматическим, что привело к резкому снижению доходов компании и будущих заказов. Компания Hertz незамедлительно приняла меры для того, чтобы сделать здоровье и безопасность сотрудников и клиентов приоритетными, исключить все несущественные расходы и сохранить ликвидность. Однако остается неопределенность относительно того, когда выручка вернется и когда рынок подержанных автомобилей полностью откроется для продаж, что потребовало сегодняшних действий. Финансовая реорганизация предоставит Hertz путь к более устойчивой финансовой структуре, которая наилучшим образом позиционирует компанию на будущее, поскольку она продвигается по пути, который может оказаться длительным, и общим восстановлением мировой экономики.

Основные международные операционные регионы Hertz, включая Европе, Австралия, и Новая Зеландия не включены в сегодняшние судебные разбирательства по главе 11 США. Кроме того, франчайзинговые представительства Hertz, которые не принадлежат Компании, также не включены в разбирательства по Главе 11.

Все предприятия Hertz остаются открытыми и обслуживают клиентов

Все подразделения Hertz по всему миру, включая дочерние компании Hertz, Dollar, Thrifty, Firefly, Hertz Car Sales и Donlen, открыты и обслуживают клиентов. Ожидается, что все бронирования, рекламные предложения, ваучеры, программы для клиентов и лояльности, включая бонусные баллы, будут действовать в обычном режиме. Клиенты могут рассчитывать на такой же высокий уровень обслуживания и надежности, включая новые инициативы, такие как протоколы очистки Hertz Gold Standard Clean, чтобы обеспечить дополнительную безопасность в ответ на пандемию COVID-19.

«Hertz является лидером отрасли более века, и мы вступили в 2020 год с высокими темпами роста доходов и прибыли», - сказал президент и генеральный директор Hertz. Пол Стоун. «Ввиду серьезности воздействия COVID-19 на наш бизнес и неопределенности в отношении того, когда путешествия и экономика восстановятся, нам необходимо предпринять дальнейшие шаги, чтобы выдержать потенциально длительное восстановление. Сегодняшние действия защитят ценность нашего бизнеса, позволят нам продолжать нашу деятельность и обслуживать наших клиентов, а также предоставят время для создания новой, более прочной финансовой основы для успешного преодоления этой пандемии и улучшения наших позиций в будущем. Наши постоянные клиенты сделали нас одним из самых знаковых брендов в мире, и мы с нетерпением ждем возможности служить им сейчас и в их будущих путешествиях ».

Движения первого дня

В рамках процесса реорганизации Компания будет подавать обычные ходатайства «в первый день», которые должны позволить ей продолжать операции в обычном режиме. Hertz намеревается и дальше предоставлять автомобили того же качества и выбора; производить оплату продавцам и поставщикам на обычных условиях за товары и услуги, полученные на дату подачи или после нее; платить своим сотрудникам в обычном порядке и продолжать без нарушения их основных преимуществ, а также продолжать программы лояльности клиентов Компании.

Достаточно денежных средств для поддержки операций

На дату подачи заявки у Компании было более 1 млрд долларов наличными деньгами для поддержки текущих операций. В зависимости от продолжительности кризиса, вызванного COVID-19, и его влияния на выручку Компания может запросить доступ к дополнительным денежным средствам, в том числе за счет новых заимствований, по мере продвижения реорганизации.

Сильная восходящая траектория

До пандемии COVID-19 компания Hertz находилась на устойчивой восходящей финансовой траектории, включая десять кварталов подряд годового роста выручки и девять кварталов роста скорректированной корпоративной EBITDA по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В январе и Февраль 2020, Компания увеличила глобальную выручку на 6% и 8% в годовом исчислении, соответственно, благодаря росту доходов от аренды автомобилей в США. Кроме того, компания была признана компанией №1 по удовлетворенности клиентов по версии JD Power и одной из самых этичных компаний в мире по версии Ethisphere.

Действия в ответ на COVID-19

Когда в марте начали проявляться последствия кризиса, вызвавшие увеличение количества отказов от аренды автомобилей и сокращение сроков бронирования, Компания быстро адаптировалась. Компания Hertz приняла меры, чтобы привести расходы в соответствие со значительно более низким уровнем спроса, тщательно управляя накладными и эксплуатационными расходами, включая:

  • снижение запланированного уровня автопарка за счет продажи автомобилей и отмены заказов на автопарк,
  • объединение пунктов аренды вне аэропорта,
  • отложить капитальные вложения и сократить расходы на маркетинг, а также
  • увольнения и увольнения 20,000 50 сотрудников, что составляет примерно XNUMX% глобальной рабочей силы.

Компания активно взаимодействовала со многими своими крупнейшими кредиторами с целью временного сокращения необходимых платежей по договору операционной аренды автомобилей. Хотя Hertz договорился с такими кредиторами о краткосрочной помощи, он не смог добиться долгосрочных соглашений. Кроме того, Компания обратилась за помощью к правительству США, но доступа к финансированию для индустрии аренды автомобилей не было.

Дополнительная информация

White & Case LLP выступает в качестве юрисконсульта, Moelis & Co. выступает в качестве инвестиционного банкира, а FTI Consulting выступает в качестве финансового консультанта.

Об авторе

Аватар Юргена Т. Штайнмеца

Юрген Т. Штайнмец

Юрген Томас Штайнмец непрерывно работал в индустрии путешествий и туризма с тех пор, как он был подростком в Германии (1977).
Он основал eTurboNews в 1999 году как первый онлайн-бюллетень для мировой индустрии туристического туризма.

Поделиться с...