RSA документирует соглашение между LATAM, вышеупомянутыми держателями более 70% материнских необеспеченных требований и держателями примерно 48% облигаций США 2024 и 2026 годов, а также некоторыми акционерами, владеющими более 50% обыкновенного капитала, при условии исполнения окончательная документация сторон и получение корпоративных одобрений этими акционерами. Как и на протяжении всего процесса, все компании в группе продолжают работать в соответствии с условиями поездок и требованиями.
«Последние два года были отмечены тяжелыми испытаниями во всем мире - мы потеряли друзей и семью, коллег и близких. И мы пошатнулись, поскольку мировая авиация и путешествия были фактически остановлены крупнейшим кризисом, с которым когда-либо сталкивалась наша отрасль. Хотя наш процесс еще не завершен, мы достигли важной вехи на пути к более сильному финансовому будущему, - сказал Роберто Альво, генеральный директор LATAM Airlines Group SA. надежный процесс посредничества для достижения этого результата, который обеспечивает серьезное внимание всем заинтересованным сторонам и структуру, которая придерживается законов США и Чили. Вливание ими значительного нового капитала в наш бизнес является свидетельством их поддержки и веры в наши долгосрочные перспективы. Мы благодарны за исключительную команду в LATAM, которая выдержала неопределенность последних двух лет и позволила нашему бизнесу продолжать работать и обслуживать наших клиентов настолько эффективно, насколько это возможно ».
Обзор плана
План предлагает вливание в группу $ 8.19 млрд за счет сочетания нового капитала, конвертируемых векселей и долга, что позволит группе выйти из главы 11 с соответствующей капитализацией для выполнения своего бизнес-плана. Ожидается, что после появления LATAM будет иметь общий долг примерно в 7.26 миллиарда долларов1 и ликвидность примерно в 2.67 миллиарда долларов. Группа определила, что это консервативная долговая нагрузка и соответствующая ликвидность в период продолжающейся неопределенности для мировой авиации и улучшит позиции группы в будущем.
В частности, в Плане указывается, что:
• После утверждения Плана группа намеревается запустить предложение обыкновенных акций на сумму 800 миллионов долларов, открытое для всех акционеров LATAM в соответствии с их преимущественными правами в соответствии с применимым чилийским законодательством и при полной поддержке сторон, участвующих в RSA, при условии, что оформление окончательной документации и, в отношении поддерживающих акционеров, получение корпоративных одобрений;
• Три различных класса конвертируемых облигаций будут выпущены LATAM, и все они будут предложены акционерам LATAM в приоритетном порядке. Если акционеры LATAM не подписались на него в течение соответствующего периода преимущественного права:
o Конвертируемые облигации класса A будут предоставлены некоторым общим необеспеченным кредиторам материнской компании LATAM для урегулирования (dación en pago) их разрешенных требований по Плану;
o Конвертируемые облигации класса B будут подписаны и приобретены указанными выше акционерами; а также
o Конвертируемые облигации Класса C будут предоставлены некоторым обычным необеспеченным кредиторам в обмен на сочетание новых денег в LATAM и урегулирование их требований, с учетом определенных ограничений и задержек со стороны поддерживающих сторон.
• Конвертируемые векселя, относящиеся к Конвертируемым классам B и C, будут предоставлены, полностью или частично, с учетом нового денежного взноса на общую сумму около 4.64 миллиарда долларов США, полностью поддержанного сторонами RSA, при условии получения их поддержка акционерами корпоративных одобрений;
• LATAM привлечет новую возобновляемую кредитную линию на 500 миллионов долларов и общую сумму финансирования нового денежного долга примерно на 2.25 миллиарда долларов, состоящую либо из новой срочной ссуды, либо из новых облигаций; а также
• Группа также использовала и намеревается использовать процесс, описанный в главе 11, для рефинансирования или внесения изменений в договоры аренды до подачи ходатайства, возобновляемые кредиты и запасные двигатели.
Дополнительная информация
Ожидается, что слушания по утверждению адекватности Заявления о раскрытии информации по главе 11 и утверждению процедур голосования состоятся в январе 2022 года, а конкретные сроки будут зависеть от календаря Суда. Если Заявление о раскрытии информации будет одобрено, группа начнет ходатайство, во время которого она будет добиваться одобрения Плана от кредиторов. LATAM требует, чтобы слушания подтвердили проведение Плана в марте 2022 года.
Для получения дополнительной информации LATAM создал специальный веб-сайт: www.LATAMreorganizacion.com, где заинтересованные стороны могут найти дополнительную ключевую информацию об этом объявлении. Группа также открыла горячую линию для запросов, связанных с Главой 11, на которую можно получить доступ по адресу:
• (929) 955-3449 или (877) 606-3609 (США и Канада)
• 800 914 246 (Чили)
• 0800 591 1542 (Бразилия)
• 01-800-5189225 (Колумбия)
• (0800) 78528 (Перу)
• 1800 001 130 (Эквадор)
• 0800-345-4865 (Аргентина)
Он также имеет специальный адрес электронной почты для запросов, связанных с реорганизацией по адресу [электронная почта защищена].
В этом процессе LATAM консультируют Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP и Claro & Cia. в качестве юридических консультантов, FTI Consulting в качестве финансового консультанта и PJT Partners в качестве инвестиционного банкира.
Материнская специальная группа, которую возглавляют Sixth Street, Strategic Value Partners и Sculptor Capital, консультируют Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva и Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn в качестве юридических консультантов и Evercore в качестве инвестиций. банкир.
Вышеупомянутые акционеры включают (а) Delta Air Lines, Inc., консультируемую Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados и Perella Weinberg Partners LP в качестве юрисконсульта и инвестиционного банкира, (b) Cueto Group и Eblen Group, 2, которую консультировали Wachtell, Lipton, Rosen & Katz и Cuatrecasas в качестве юрисконсульта, и (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., консультировали и Alston & Bird LLP, Carey Abrogados и HSBC в качестве юрисконсульта и инвестиционного банкира . Некоторым из этих акционеров в индивидуальном порядке рекомендуют Greenhill & Co., LLC и ASSET Chile, SA в качестве софинансовых консультантов.
ЧТО ВЫНУТЬ ИЗ ЭТОЙ СТАТЬИ:
- Upon confirmation of the Plan, the group intends to launch an $800 million common equity rights offering, open to all shareholders of LATAM in accordance with their preemptive rights under applicable Chilean law, and fully backstopped by the parties participating in the RSA, subject to the execution of definitive documentation and, with respect to the backstopping shareholders, receipt of corporate approvals;.
- “We are grateful to the parties who have come to the table through a robust mediation process to reach this outcome, which provides meaningful consideration to all stakeholders and a structure that adheres to both U.
- Convertible Notes Class C will be provided to certain general unsecured creditors in exchange for a combination of new money to LATAM and the settlement of their claims, subject to certain limitations and holdbacks by backstopping parties.
